חישוב קצבה צפויה: מהצבירה בקופה לקצבה חודשית, שלב אחרי שלב
איך מחשבים פנסיה צפויה: הערכת צבירה עד הפרישה, מקדם ההמרה, מסלול הקצבה ושארים, מס על הקצבה וקצבת אזרח ותיק, עם דוגמה מלאה.
כדי להעריך כמה פנסיה תקבלו, עושים ארבעה צעדים. ראשון, מעריכים כמה כסף יהיה בקופה ביום הפרישה. שני, מחלקים את הסכום במקדם ההמרה של הקופה, וכך מקבלים קצבה חודשית ברוטו. שלישי, מורידים מס, אחרי הפטור על קצבה מזכה. רביעי, מוסיפים את קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי. דוגמה להמחשה: צבירה של 1,500,000 ₪ במקדם 200 נותנת 7,500 ₪ בחודש לפני מס. התוצאה תלויה בהנחות על תשואה והפקדות. לכן מחשבים כמה תרחישים, ולא מספר אחד.
זה המדריך המרכזי של קטגוריית חישובי קצבה וצ׳קליסטים. ממנו אפשר להמשיך להשפעת דמי הניהול, לקצבת אזרח ותיק, לקיבוע זכויות, לקופת גמל להשקעה, לכספי פיצויים ולצ׳קליסט לפני פרישה. זה מידע כללי, ולא תחזית אישית.
צעד 1: הערכת הצבירה ביום הפרישה
צריך חמישה נתונים:
| נתון | איפה מוצאים | הערה |
|---|---|---|
| צבירה היום | דוח שנתי או רבעוני, או המסלקה הפנסיונית | מחברים את כל הקופות שמיועדות לקצבה |
| הפקדה חודשית | התלוש: עובד, מעסיק ופיצויים | בפנסיה חובה זה 18.5% מהשכר המבוטח |
| דמי ניהול | הדוח השנתי | מורידים את השיעור מההפקדה מההפקדה, ואת השיעור מהצבירה מהתשואה |
| תשואה | הנחה | עדיף תשואה ריאלית, אחרי אינפלציה, כדי לקבל את התוצאה במונחי כסף של היום |
| שנים לפרישה | לפי גיל הפרישה |
את החישוב עושים במחשבון הצבירה הפנסיונית. הנוסחה שלו: בכל חודש היתרה מוכפלת ב-(1 + תשואה שנתית ÷ 12), ואז מתווספת ההפקדה.
אזהרה על ההנחות: התחזית בדוח השנתי מניחה לרוב שההפקדות יימשכו באותו שכר עד גיל הפרישה. בפועל יש תקופות בלי עבודה, חופשות לידה ושינויי שכר. כדאי לחשב גם תרחיש שמרני.
צעד 2: מקדם ההמרה
מקדם ההמרה הוא המספר שבו מחלקים את הצבירה כדי לקבל קצבה חודשית. מה משפיע עליו:
- גיל הפרישה: ככל שפורשים מאוחר יותר, המקדם נמוך יותר, והקצבה גבוהה יותר.
- מין: לנשים יש בדרך כלל מקדם גבוה יותר בגלל תוחלת חיים ארוכה יותר.
- קצבת שארים: אם בוחרים שבן או בת הזוג ימשיכו לקבל אחוז מהקצבה אחרי הפטירה, למשל 60%, המקדם עולה.
- תקופה מובטחת: אם בוחרים מספר מינימלי של תשלומים מובטחים, למשל 240 חודשים, המקדם עולה מעט.
- גיל בן או בת הזוג: כשבן הזוג צעיר יותר, תקופת התשלום הצפויה ארוכה יותר.
בקרנות פנסיה חדשות המקדם נקבע לפי התקנון ולוחות התמותה שבתוקף ביום הפרישה. בביטוח מנהלים ותיק המקדם יכול להיות מובטח בפוליסה. ראו את מדריך קרן פנסיה מול ביטוח מנהלים.
צעד 3: מס על הקצבה
קצבה מקופה היא הכנסה חייבת במס, אבל חלק ממנה פטור. לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה, בשנת 2026:
- תקרת הקצבה המזכה: 9,430 ₪ בחודש. התקרה קבועה לשנים 2024 עד 2027.
- שיעור הפטור: 57.5%. הוא עולה ל-62.5% ב-2027 ול-67% מ-2028.
- הפטור המרבי בחודש: 9,430 × 57.5% = 5,422.25 ₪, אם לא ניצלתם חלק מהפטור על מענקי פרישה.
על החלק החייב חל מס לפי מדרגות המס, בניכוי נקודות זיכוי. הפטור לא ניתן אוטומטית. צריך להגיש טופס 161ד. ראו מדריך לקיבוע זכויות.
צעד 4: קצבת אזרח ותיק
מביטוח לאומי מגיעה קצבה בסיסית של 17.7% מהסכום הבסיסי. בשנת 2026 זה כ-1,838 ₪ ליחיד, לפני תוספות. לזה מתווספות תוספת ותק של 2% לכל שנת ביטוח, עד 50%, תוספת לבן זוג ותוספת דחייה. פירוט במדריך לקצבת אזרח ותיק.
דוגמה מלאה להמחשה
הנתונים (היפותטיים): גבר בן 42, שכר מבוטח של 12,000 ₪, הפקדה כוללת של 18.5%, כלומר 2,220 ₪. דמי ניהול של 1.5% מההפקדה ו-0.3% מהצבירה. צבירה היום: 150,000 ₪. הנחת תשואה ריאלית: 4.3% ברוטו, כלומר 4.0% נטו. פרישה בגיל 67, בעוד 25 שנה.
- הפקדה נטו: 2,220 × (1 − 1.5%) = 2,186.70 ₪.
- צבירה בפרישה: לפי המחשבון, 150,000 ₪, 2,187 ₪ בחודש, 4% ו-25 שנה נותנים כ-1,531,000 ₪.
- קצבה ברוטו: במקדם 200 (להמחשה): 1,531,466 ÷ 200 = כ-7,657 ₪.
- מס: פטור של עד 5,422.25 ₪. החלק החייב הוא כ-2,235 ₪. נניח שאין הכנסה נוספת, ושיש 2.25 נקודות זיכוי. במדרגה הראשונה (10%) המס על 2,235 ₪ הוא כ-224 ₪. 2.25 נקודות זיכוי שוות 2.25 × 242 = 544.50 ₪ בחודש (לפי שווי הנקודה ב-2026). לכן בדוגמה הזו המס מתקזז במלואו. החישוב המדויק תלוי במדרגות ובשווי הנקודה של אותה שנה.
- קצבת אזרח ותיק: נניח 40 שנות ביטוח, כלומר תוספת ותק מרבית של 50%. אז 1,837.61 × 1.5 = כ-2,756 ₪ (לפי הסכומים של 2026).
- סך ההכנסה ברוטו: כ-7,657 + 2,756 = כ-10,413 ₪ בחודש, במונחים ריאליים של היום, לפי ההנחות.
| תרחיש (להמחשה) | תשואה נטו | צבירה | קצבה במקדם 200 |
|---|---|---|---|
| שמרני | 3% | כ-1,293,000 ₪ | כ-6,460 ₪ |
| בסיס | 4% | כ-1,531,000 ₪ | כ-7,657 ₪ |
| אופטימי | 5% | כ-1,825,000 ₪ | כ-9,120 ₪ |
מה מקטין את הקצבה בפועל
- הפסקות בהפקדות: אבטלה, חופשה ללא תשלום, מעבר בין עבודות.
- כיסוי ביטוחי בקרן, שעלותו יורדת מההפקדות.
- משיכה של כספי פיצויים בעזיבת עבודה. ראו מדריך לכספי פיצויים.
- דמי ניהול גבוהים, וחשבונות לא פעילים.
- בחירה בקצבת שארים גבוהה, שמקטינה את הקצבה החודשית, אבל מגינה על בן או בת הזוג.
שאלות נפוצות
למה התחזית בדוח שונה מהחישוב שלי?
הקופה משתמשת בהנחות שלה: תשואה, המשך הפקדות וגיל פרישה. אם הנחתם תשואה אחרת או שכר אחר, התוצאה תשתנה. כדאי לשאול את הקופה מה ההנחות.
צבירה של כמה קופות מתחברת לקצבה אחת?
לא אוטומטית. כל קופה משלמת קצבה משלה. אפשר להעביר כספים לקופה אחת לפני הפרישה, אם זה כדאי. לעיתים זה מוזיל דמי ניהול ומפשט את הניהול.
מה עם קופה שיש בה פחות מ-110,250 ₪?
לפי סעיף 23 לחוק קופות גמל, מגיל 67, אם סך הצבירה בכל הקופות לקצבה לא עולה על סכום הצבירה המזערי (110,250 ₪ בשנת 2026), אפשר למשוך אותה כסכום חד-פעמי. בכפוף לתנאים נוספים בסעיף.
האם החישוב כולל אינפלציה?
אם הכנסתם תשואה ריאלית, התוצאה היא במונחי כסף של היום. אם הכנסתם תשואה נומינלית, התוצאה היא בשקלים של העתיד, ונראית גבוהה יותר.
מקורות
- ויקיטקסט: פקודת מס הכנסה, סעיף 9א, וחוק הפיקוח על קופות גמל, סעיף 23 — הפטור על קצבה ותנאי המשיכה. זה נוסח לא רשמי
- המוסד לביטוח לאומי — סכומי קצבת אזרח ותיק
- פנסיה-נט — תשואות עבר, שאפשר להשתמש בהן כרקע להנחות
- בנק ישראל — נתוני אינפלציה וריבית, להנחה של תשואה ריאלית
