קופת גמל להשקעה 2026: תקרה של 83,641 ₪, מיסוי במשיכה וקצבה פטורה מגיל 60

קופת גמל להשקעה היא חיסכון נזיל לטווח ארוך. אפשר להפקיד ולמשוך בכל עת. במשיכה כסכום חד-פעמי משלמים מס רווח הון על הרווח הריאלי. אם מושכים את הכסף כקצבה מגיל 60, הרווח פטור ממס. לפי סעיף 22 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), סך ההפקדות לכל קופות הגמל להשקעה של אדם אחד יחד לא יכול לעלות על 83,641 ₪ בשנת 2026. הסכום מתעדכן כל 1 בינואר לפי המדד. אין הטבת מס בזמן ההפקדה. היתרון הוא במיסוי במשיכה כקצבה, ובאפשרות לעבור בין קופות ומסלולים בלי אירוע מס.

המדריך הוא חלק מהמדריך המרכזי לחישוב קצבה צפויה. הוא קשור גם למדריך לקיבוע זכויות, שבו מוסבר מה זו "קצבה מוכרת", ולמדריך לדמי ניהול. זה מידע כללי, ולא ייעוץ השקעות.

איך זה עובד: שלוש אפשרויות במשיכה

קופת גמל להשקעה הושקה בנובמבר 2016, לפי ויקיפדיה (מקור משני). התנאים להפקדה ולמשיכה נקבעו בחוק קופות גמל, והמיסוי בפקודת מס הכנסה.

התקרה השנתית ומה נחשב הפקדה

• התקרה: 70,000 ₪, מתואמים לשנת 2016. בשנת 2026 היא 83,641 ₪, לפי ההערה לסעיף 22(א) בנוסח שבוויקיטקסט.
• לכל הקופות יחד: גם אם פתחתם כמה קופות גמל להשקעה, סך ההפקדות לכולן באותה שנה מוגבל לתקרה.
• העברה מקופה לקופה לא נחשבת הפקדה, ולא נכנסת לתקרה.
• "חיסכון לכל ילד": לפי ויקיפדיה, קופת גמל להשקעה היא אחד משני אפיקי החיסכון האפשריים בתוכנית "חיסכון לכל ילד". הכסף הזה נמצא בחשבון נפרד על שם הילד.

דמי ניהול

קופת גמל להשקעה כפופה לתקרות של תקנה 2 לתקנות דמי הניהול: 4% מההפקדה ו-1.05% לשנה מהצבירה. בפועל קופות רבות לא גובות דמי ניהול מההפקדה, וגובות רק מהצבירה. לפי ויקיפדיה, השיעור המקובל הוא בסביבות 0.5% עד 0.7% מהצבירה. זה מקור משני. את השיעור שלכם בודקים בדוח, ומשווים בגמל-נט.

דוגמה מחושבת להמחשה

הנתונים: הפקדה ראשונה של 20,000 ₪, ואחריה 1,000 ₪ בחודש במשך 15 שנה. תשואה שנתית נטו של 4%, להמחשה בלבד.

1. סך ההפקדות: 20,000 + 1,000 × 180 = 200,000 ₪.
2. צבירה משוערת: כ-282,500 ₪, לפי מחשבון קופת גמל להשקעה.
3. רווח: כ-82,500 ₪.
4. משיכה הונית: מס של 25% על כל הרווח, כחישוב שמרני: כ-20,600 ₪. נשארים כ-261,900 ₪. בפועל המס חל רק על הרווח הריאלי, כלומר מה שמעבר לעליית המדד, ולכן המס צפוי להיות נמוך יותר.
5. משיכה כקצבה מגיל 60: אם החוסך בן 60 לפחות בסוף התקופה וממיר את הכסף לקצבה, הרווח לא ממוסה. הקצבה החודשית תלויה במקדם ההמרה של הגוף שמשלם אותה.

למי זה מתאים, ולמי פחות

מתאים ל:

• מי שכבר ניצל את ההטבות בקופות לקצבה, ובקרן השתלמות אם יש לו, ורוצה חיסכון נוסף;
• מי שמעדיף נזילות מלאה, אבל רוצה אפשרות לפטור ממס בגיל 60;
• מי שרוצה להחליף מסלולי השקעה בלי לשלם מס על כל החלפה.

פחות מתאים ל:

• מי שצריך את הכסף בטווח קצר, כי התשואה בטווח קצר לא צפויה;
• מי שעוד לא מנצל את ההטבות בהפקדה לקופת גמל לקצבה;
• מי שמחפש ביטוח: אין בקופת גמל להשקעה כיסוי לנכות או למוות.

השוואה לחלופות

את התקרות של קרן השתלמות קובעת פקודת מס הכנסה. הן נושא מס, ואינן בתחום האתר הזה.

הלוואה מהקופה

קופות רבות מציעות הלוואה שהחיסכון בקופת הגמל להשקעה משמש לה כבטוחה. לפי ויקיפדיה, ההלוואה יכולה להגיע עד 80% מהיתרה. זו אפשרות שימושית למי שלא רוצה למשוך ולשלם מס. אבל זו עדיין הלוואה, עם ריבית ותנאים. בודקים את תנאי ההלוואה מול הקופה.

איך בוחרים קופת גמל להשקעה

אין "הכי טובה" לכולם. אלה השאלות שכדאי לבדוק, לפי הסדר:

1. דמי ניהול מהצבירה: בטווח ארוך זה הנתון המשמעותי ביותר. משווים את השיעור בפועל בגמל-נט.
2. מסלולים: האם יש מסלול שמתאים לרמת הסיכון שלכם, למשל כללי, מנייתי, אג״ח או מחקה מדד?
3. הוצאות ניהול השקעות ישירות: מופיעות בדוח בנפרד, ומקטינות את התשואה נטו.
4. שירות ונגישות: אזור אישי, הפקדה בהוראת קבע, וזמני טיפול במשיכה.
5. אפשרות להלוואה: אם זה חשוב לכם, בודקים את התנאים מראש.

טעות נפוצה: לבחור קופה לפי התשואה של השנה האחרונה. תשואה של שנה אחת מושפעת מאוד מהמסלול ומהשוק. היא לא מעידה על ניהול טוב יותר. בגמל-נט אפשר להשוות תשואות לתקופות ארוכות, ובאותו מסלול.

שאלות נפוצות

האם אפשר להעביר כסף מקופת גמל להשקעה לקופה לקצבה?

לפי ההוראות, אפשר להעביר מקופת גמל להשקעה לקופת גמל לקצבה. אז הכסף נחשב תשלום פטור, ויוצר בעתיד "קצבה מוכרת". העברה בכיוון ההפוך, מקופה לקצבה לקופת גמל להשקעה, לא אפשרית. בודקים את הפרטים מול הקופה.

מה קורה לכסף אם החוסך נפטר?

הכסף עובר למוטבים שנקבעו בקופה, ואם לא נקבעו, ליורשים. כדאי לעדכן מוטבים.

צריך לדווח על קופת גמל להשקעה בדוח השנתי?

המס במשיכה הונית מנוכה במקור בדרך כלל. דיווח בדוח שנתי תלוי במצב הכללי שלכם מול רשות המסים.

מה ההבדל בין "קופת גמל להשקעה" ל"קופת גמל לתגמולים"?

קופת גמל לתגמולים היא קופה ותיקה, שבה כספים שהופקדו לפני 2008 יכולים להיות הוניים. היום רוב ההפקדות החדשות לתגמולים מיועדות לקצבה. קופת גמל להשקעה היא מוצר נפרד, מ-2016, ונזיל.

מקורות

• ויקיטקסט: חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), סעיף 22 — תקרת ההפקדה (83,641 ₪ ב-2026). זה נוסח לא רשמי
• ויקיטקסט: פקודת מס הכנסה, סעיף 9א(ב1) — פטור על קצבה מוכרת מגיל 60
• גמל-נט — דמי ניהול ותשואות בקופות גמל להשקעה
• ויקיפדיה: קופת גמל להשקעה — מקור משני: רקע ומאפיינים