קרן פנסיה מקיפה, ביטוח מנהלים או קופת גמל לקצבה: מה ההבדל ומה לבחור

שלושת המוצרים נועדו לאותה מטרה, קצבה חודשית בפרישה, אבל הם בנויים אחרת. קרן פנסיה מקיפה כוללת ביטוח נכות ושארים מובנה, ונהנית מאג״ח מיועדות על חלק מהנכסים. ביטוח מנהלים הוא פוליסה שבה הכיסוי הביטוחי נקנה בנפרד, ומקדם ההמרה נקבע לפי תנאי הפוליסה. קופת גמל לקצבה היא חיסכון נקי, בלי ביטוח. לרוב השכירים קרן הפנסיה המקיפה היא הבסיס, בעיקר בגלל תקרת דמי הניהול הנמוכה מהצבירה (0.5%) והכיסוי המובנה. ביטוח מנהלים יכול להיות עדיף כשיש פוליסה ישנה עם מקדם המרה מובטח, או כשצריך כיסוי מותאם אישית.

המדריך הוא חלק מהמדריך המרכזי לפנסיה בישראל. הוא קשור גם למדריך לדמי ניהול, למדריך לקרן ברירת מחדל ולעמוד ההשוואה. זה מידע כללי, ולא המלצה על מוצר.

ההבדלים העיקריים בטבלה

תקרות דמי הניהול לקוחות מתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (דמי ניהול), התשע״ב–2012, תקנות 2 ו-3.

קרן פנסיה חדשה מקיפה

זה המוצר הנפוץ ביותר בפנסיה חובה. מה מאפיין אותו:

• ביטוח הדדי: העמיתים מבטחים זה את זה מפני נכות ומוות. העלות יורדת מההפקדות לפי גיל, מין ומסלול ביטוח.
• אג״ח מיועדות: המדינה מנפיקה לקרנות החדשות אג״ח לא סחירות בתשואה מובטחת על חלק מהנכסים. לפי ויקיפדיה (מקור משני) מדובר ב-30% מהנכסים, ובתשואה של הצמדה למדד ועוד 4.86%. יש לזה השפעה מייצבת על התשואה.
• תקרת הפקדה: לקרן המקיפה יש תקרה חודשית להפקדות, שנגזרת מהשכר הממוצע במשק. הפקדות מעליה עוברות לקרן פנסיה כללית. אצל רוב השכירים זה לא משנה. בשכר גבוה זה משנה.
• איזון אקטוארי: אם תוחלת החיים או שיעור הנכות שונים מההנחות, הזכויות של כלל העמיתים מתעדכנות למעלה או למטה.

ביטוח מנהלים

ביטוח מנהלים הוא פוליסת ביטוח חיים שמשמשת קופת גמל לקצבה. מה צריך לדעת:

• פוליסות ותיקות (לפי ויקיפדיה, הרשות הורתה בשנת 2012 להפסיק לשווק פוליסות עם מקדם מובטח) כוללות לפעמים מקדם המרה מובטח. זה מקדם שנקבע מראש לפי תוחלת החיים של אז, ובדרך כלל הוא נמוך יותר מהמקדמים שנקבעים היום. מקדם נמוך פירושו קצבה גבוהה יותר על כל שקל שנצבר. ויתור על פוליסה כזו הוא החלטה בלתי הפיכה.
• כיסוי ביטוחי למוות ולאובדן כושר עבודה נקנה בפרמיה. אפשר להתאים אותו לצרכים, אבל הוא עולה כסף, ומקטין את החלק שנחסך.
• דמי הניהול המרביים גבוהים מאלה של קרן הפנסיה, בעיקר מהצבירה (1.05% לעומת 0.5%). בפוליסות חדשות רבות השיעורים נמוכים מהתקרה.

קופת גמל לקצבה

זה חיסכון בלי רכיב ביטוחי. מתי היא מתאימה:

• כשיש כבר כיסוי לאובדן כושר עבודה וביטוח חיים ממקור אחר, ולא רוצים לשלם עליהם פעמיים;
• כחיסכון משלים, למשל הפקדות עצמאיות או כספי פיצויים;
• כשרוצים מסלול השקעה מסוים שלא קיים בקרן.

מה החיסרון? מקדם ההמרה נקבע רק ביום הפרישה, וכשהכסף מומר לקצבה אצל גוף שמשלם קצבאות, המקדם יכול להיות פחות נוח מזה של קרן פנסיה. לפני הפרישה בודקים אצל מי הכי כדאי להמיר.

איך בוחרים: שאלות לשאול את עצמכם

1. יש לכם פוליסה ישנה עם מקדם מובטח? אם כן, אל תבטלו אותה לפני שבדקתם כמה הוא שווה. אפשר להמשיך להפקיד אליה, או רק להשאיר בה את הכסף.
2. יש לכם בן או בת זוג וילדים? כיסוי שארים בקרן מקיפה מגן עליהם. אם אין לכם, אפשר לבדוק אפשרות לוויתור זמני על הכיסוי. ראו מדריך לכיסוי נכות ושארים.
3. השכר שלכם גבוה? אז חלק מההפקדות יעבור ממילא לקרן כללית או לביטוח מנהלים. בודקים איך כל רכיב מבוטח.
4. כמה אתם משלמים בדמי ניהול? משווים את השיעור בפועל, ולא את התקרה.
5. האם הכיסוי לאובדן כושר עבודה מספיק? בקרן הפנסיה הכיסוי מוגבל להגדרות שבתקנון. בביטוח מנהלים אפשר לקנות כיסוי עיסוקי. את השאלה הזו כדאי לבדוק עם בעל רישיון.

דוגמה להמחשה: אותה צבירה, מקדמים שונים

נניח צבירה של 1,200,000 ₪ ביום הפרישה.

ההפרש בין מקדם 180 למקדם 220 הוא 1,212 ₪ בחודש. אלה לא מקדמים של קופה מסוימת. המקדם שלכם תלוי בגיל, במין, במסלול הקצבה, בשיעור קצבת השארים ובתקופה המובטחת. הוא מופיע בתקנון הקרן או בפוליסה. החישוב המלא נמצא במדריך לחישוב קצבה צפויה.

שאלות נפוצות

אפשר להחזיק גם קרן פנסיה וגם ביטוח מנהלים?

כן. הרבה שכירים מחזיקים כמה מוצרים: קרן פנסיה מהעבודה הנוכחית, פוליסת ביטוח מנהלים ישנה וקופת גמל עם כספי פיצויים. צריך רק לוודא שאין כפל ביטוחי מיותר, ושלא נשארים חשבונות שגובים דמי ניהול בלי סיבה.

מעבר מביטוח מנהלים לקרן פנסיה כרוך במס?

לא. העברה בין קופות גמל לקצבה, לפי סעיף 23 לחוק קופות גמל, לא נחשבת משיכה. אבל כן מאבדים את התנאים של הפוליסה, ובהם מקדם ההמרה וכיסויים ביטוחיים קיימים.

מה זה "קרן פנסיה ותיקה"?

קרנות שנפתחו לפני 1995, והן סגורות למצטרפים חדשים. הזכויות בהן מחושבות אחרת, לפי שנות חברות ושכר. מי שעדיין עמית בקרן ותיקה צריך לבדוק היטב לפני כל העברה.

האם המעסיק יכול לחייב אותי לבחור מוצר מסוים?

לפי סעיף 20 לחוק, העובד רשאי לבחור כל קופה שמתאימה למטרת ההפקדה, והתניה של המעסיק לא חלה. אם לא בחרתם, המעסיק רשאי לצרף אתכם לקרן ברירת מחדל.

מקורות

• ויקיטקסט: חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) ותקנות דמי הניהול — סעיפים 20, 23 ו-32, ותקנות 2 ו-3. זה נוסח לא רשמי
• ביטוח-נט ופנסיה-נט, רשות שוק ההון — נתוני דמי ניהול ותשואות לפי מוצר
• רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון באתר gov.il — חוזרי הרשות על מקדמי המרה ועל העברת כספים
• ויקיפדיה: קרן פנסיה — מקור משני: אג״ח מיועדות ותולדות הקרנות